Lee Scoresby, à bord de son ballon, arrive à Trollesund parce qu’il cherche un de ses vieux amis nommé Iorek Byrnison qui a perdu son armure. Tout juste arrivé, il fait la connaissance du régisseur du port et le questionne à propos de Iorek et nous apprenons que ce dernier est en réalité un ours en armure. Après avoir écouté sa réponse, il s’en va et lui dérobe sa montre. Un peu plus tard, toujours à la recherche d’informations concernant son ami, il est agressé au cours d’une partie de jeu mais parvient à s’en sortir et même à dérober 3 montres et un portefeuille à ses agresseurs.
Dans le même temps, le bateau qui transporte Lyra et les Gitans accoste en ville. Coram avertit John Faa qu’ils doivent absolument rester le moins longtemps possible sur place vu que l’une des mouches espionnes est parvenue à s’enfuir et à retourner auprès de Madame Coulter. De cet avis, John Faa décide de séparer les forces : les Gitans restent au port et s’occupent de l’approvisionnement et des armes pendant que Coram et Lyra se rendent chez le consul, le Dr Lanselius, dans l’espoir que ce dernier parvienne à leur indiquer comment entrer en contact avec la sorcière Serafina Pekala et lui demander son aide pour libérer les enfants. Coram et elle ont été amants à une époque lointaine et ils ont même eu un fils ensemble. Leurs chemins se sont séparés après le décès tragique de celui-ci. Lyra, désireuse de changer de sujet, apprend alors à Coram qu’elle peut lire l’aléthiomètre sans jamais avoir eu besoin d’apprendre la technique ou les significations des symboles. Elle fonctionne à l’instinct, ce qui épate le vieil homme, qui lui recommande malgré tout la prudence et l’incite à cacher l’objet le plus souvent possible afin qu’elle ne puisse pas être repérée par des espions du Magisterium. Arrivés chez Lanselius, Coram lui rapporte la mission que se sont assignée les Gitans et lui parle de son projet d’entrer en contact avec Serafina. Celui-ci accepte à la condition que Lyra, dont il sait qu’elle est en possession de l’aléthiomètre grâce à ses amis à Trollesund, lui demande de se servir du précieux objet pour retrouver parmi toutes les branches de sapin appartenant à des sorcières laquelle est celle de Serafina. La fillette s’exécute et réussit le test haut la main. Pour la féliciter, il lui remet une petite parcelle de la branche qui lui permettra d’entrer en contact avec elle si besoin est. Le Docteur leur parle alors de la présence d’un ours en armure, Iorek, dans la ville. Il pense que l’ours pourrait les aider mais il les met en garde contre son caractère grognon. Coram et Lyra le quittent alors et se rendent dans le bar où travaille l’animal. Ils lui proposent de le rejoindre en achetant ses services mais il refuse car il a déjà un emploi, ce que la fillette et son daemon ont beaucoup de mal à comprendre car l’ours est au plus mal. Lyra, Pan et Coram quittent les lieux. Lee arrive alors peu après et discute avec l’ours bougon et comprend que ce dernier est soumis aux hommes et à l’alcool car son armure a disparue. De retour sur le bateau, Coram s’entretient avec John Faa et mentionne une légende que se raconte les sorcières ; une prophétie qui pourrait bien concerner Lyra. Alors même qu’ils finissent d’évoquer le sujet, Kaisa (le daemon-oie de Serafina) arrive. Elle leur dit que les enfants kidnappés sont retenus dans une vieille station du Nord, Bolvangar, et les informe que la sorcière et son clan sont dans leur camp et se battront, si nécessaire, à leurs côtés.
Le lendemain, Lee rend une petite visite au responsable du port afin de lui demander la libération de son ami. Ce dernier refuse car il estime que l’ours n’a pas fini de payer pour son crime : le meurtre de certains habitants. C’est pour le punir de ceci que son armure lui a été volée. Son chemin croise alors celui de la petite Lyra à qui il raconte cette histoire. Convaincue qu’Iorek est indispensable au bon déroulement de la mission de sauvetage, elle retourne le voir et à l’aide de l’aléthiomètre découvre la vérité sur lui. En échange de sa promesse de ne tuer ni blesser personne et de se joindre aux Gitans, elle lui apprend aussi où est cachée l’armure : sous l’oratoire de la ville. Iorek s’y rend d’un bond et manque de faillir à sa promesse mais Lyra l’empêche de commettre le pire. La petite fille et son nouvel ami rejoignent alors les Gitans et se préparent à embarquer pour le Grand Nord.
De son côté, Madame Coulter n’est pas au bout de ses peines. Elle est sommée de se rendre de toute urgence au Magisterium par le Cardinal Sturrock pour apprendre sa destitution du poste de cheffe du Conseil d’Oblatio, à cause de ses récents échecs, au profit de Hugh MacPhail. Elle tente alors de négocier pour rester à la tête de l’organisation en arguant qu’elle sait où se trouve Asriel. Ce dernier, enfermé à Svalbard chez les ours en armures, pourrait être livré au Magisterium par ses soins si elle garde son poste et qu’elle peut poser une question à Pavel Rasek, le spécialiste de l’interrogation et de la lecture de l’aléthiomètre. Le seul que possède le Magisterium. Bien qu’hésitant, le Cardinal accepte car il connait bien Marisa et la craint. D’autre part, la femme sait se montrer retorse et est capable de tout pour garder le pouvoir et il le sait. Elle se rend donc, victorieuse, auprès de Pavel et lui pose une seule et unique question : qui est réellement Lyra Belacqua. Nous ne connaissons pas la réponse qu’il lui donne ni même ce qu’elle attendait exactement de cette entrevue. A l’issue de son entretien, elle s’en va et Lord Carlo Boreal cherche à savoir auprès de Pavel l’information qu’elle voulait obtenir. Ce dernier refuse de dire quoi que ce soit. Borel, comprenant qu’il ne lâchera pas le morceau essaye alors de lui demander ce qu’avait découvert Stanislaus Grumman. Pavel, dans un premier temps, refuse de le lui révéler puis finit par lui donner les informations lui permettant de le découvrir par lui-même après que le Lord l’ait menacé de révéler certains de ses secrets.
Svalbard. Une terre glacée et menaçante du Nord. Marisa vient d’y atterrir et part immédiatement en direction du palais du roi des ours, Iofur Raknison. Elle s’entretient avec ce dernier et lui promet le baptême en échange de la destruction du laboratoire et des découvertes d’Asriel sur la Poussière. Iofur accepte sans hésiter bien que nous ne sachions pas pourquoi.
De leur côté, Lyra, Lee et les Gitans quittent Trollesund en direction de Bolvangar où sont retenus les enfants et Lord Faa apprend à Lyra que son père, Asriel, est retenu prisonnier dans les environs.
